現物先物合計

現物先物合計は、現物取引と先物取引のそれぞれの合計を示します。

現物取引では売買の総額が計上され、

先物取引は通常、証拠金（マージン）を使って行われます。つまり、全額を支払わずに取引を開始できます。

先物取引では、契約が満期に達するまで売買が完了しないため、未決済ポジションが存在します

現物および先物の数値には、ポジションの開始とクローズの両方の影響が含まれています。

例：2024年3月第2週のデータ

現物：-875億円

先物：-5,964億円

合計：-6,839億円

シナリオ

先物ポジションの設定：2024年2月末に、個人投資家Aが日経平均先物を1契約1億円で購入したとします。

市場価格の変動： 2024年3月第2週に、日経平均先物の市場価格が8000万円に下落しました。

ポジションのクローズ：2024年3月第2週に、投資家Aがこのポジションをクローズ（売却）しました。

1契約の損失：2000万円

仮に5,964契約分のポジションをクローズしたとすると：

総損失：2000万円 × 5,964契約 = 119,280億円

実際の損失額は価格変動による差額に契約数を掛けたもの

少額資金で大きな取引をしている

このようにして、既存の先物ポジションをクローズすることにより損失が発生し、その損失が先物の数値に反映されます。この場合、-5,964億円の先物の数値は多くのポジションのクローズによる累積損失を示していると考えられます。

先物取引がマイナスになったりプラスになったりする理由は、取引の性質上、価格変動や証拠金の変動によるものです。これに対して、現物取引は売買の総額がそのまま計上されるため、単純に合算されます。