DeepSeekショック

2025-02-01戻らない

https://youtu.be/4MdKHBLi2hY?si=ntCWt2pFfep2w5v1

AIがコモディティ化すると市場が考えた

AIはバブルだが、いつバブルが弾けるのかわからない

すでにフィラデルフィア半導体指数が頭打ちになっているからすでに天井をつけている可能性がある

それぞれの銘柄に影響が出るのかはわからない。ITバブルの時だってわからなかった

ITバブルも半年ぐらい粘った

バブルの典型的チャート

https://gyazo.com/fd63bc36a278e6791b2a418489d9da4f

「インターネットすごい！シスコのルーターは無限に使われるんだ」と言われてすごい勢いで買われた

https://gyazo.com/a9facbd7760a69cc4f807b4e9db688fa

Nvidia

エミン・ユルマズ.iconLLMはコモディティになる

PSRが30-40倍を超えるとバブルが終わる。今はその水準になっている

米国株安はDeepSeek R1のせいらしい

利用料がOpenAIより2桁安い

DeepSeekはわずか2048枚のNVIDIA H800を使用して、6710億個のパラメータを持つ「DeepSeek-V3」をトレーニングするためにかかったコストがわずか560万ドル(約8億7000万円)だったと言及しています

H800で学習しているので、設備投資が無駄になるのではと考えられている

今日も-10%下がった

NVIDIA -17%

NVIDIAはバブルすぎるので、売りたい機関投資家がいる。「売り時」があらわれたので売ったんじゃないか？

DeepSeekは桁が2つやすいものの、NVIDIAのハードウェアが必要にならないことを意味しないと思う

GPT-4oでのマネタイズが難しいくなるが、コンピュータが読める情報を増やす技術とUIの部分がとても重要

市場で「売る理由」と言われている設備投資への不信感は誤りだと思ったので、買い足した

ただ、値動きはバブル感が強い

TSMCも-13%