金利

金利は以下のようなものである

貸した金を返してもらう時に上乗せする金額

投資した金を回収したときに得られる追加の金額(利子/利回り)

法律用語だと区別がある

インセンティブを考えると、以下のようになる。

何ら対価を得られないのに何かを貸す人間はほぼいない。この対価に相当するのが金利となる。

何ら儲けを得られないのに投資する人間はほぼいない。この儲けに相当するのが金利(利回り)となる。

なぜ儲けられるのか?

成果物を作るのに使ったコストに対して、成果物を売る価格の方を高くできるから。

単価ではなくてトータルで見る必要がある。

貸す側は、借りた側が返せない(返さない)、というリスクを背負うことになる。このリスクを回避するためには、何らかの担保を取ることになる。

代わりに支払ってくれる保証人

返さない場合に引き渡す、債務額に相当する資産

保険金としての金利(当人から回収できなくても、複数の借り手から十分に回収できればよい)

返済リスクが高ければ金利は高くなる。

貸す側はリスクの高い相手にはできれば貸したくない。返してもらえないと損をするため。

高い収入を得ようとするとリスクが高くなる。

貸し借りの場合の金利の決定はどうなるか?

借りる側は金利が安い方がよい。リスクは高い方が儲かる。

貸す側は金利が高い方がよい。リスクが低い方がよい。

貸す側、借りる側はそれぞれ複数存在し、双方選ぶことができる。

このため、借りる側と貸す側の思惑により、金利は均衡する。(これが一般的な市場金利となる。)

貸す側は資産を持っていて、借りる側は資産を持っていない。(正確には現金などの流動性の高い資産がない。)