コア・サテライト投資 Core/Satellite Portfolio
2021/2/28
コア・サテライト投資。コアとサテライトに分けましょうという考え方は分かりやすいのですが、意外と標準的な比率が載っていないケースが多いのです。Blackrock社（オーストラリア版）だと、コア投資は、通常は約70%と具体的な数字が出ていました（サテライト投資は引き算して約30%）。
【コア投資】
市場全体のパフォーマンスを追求するもの。いわゆるベータリターン。通常は約70%
伝統的なコア・サテライト戦略では、低コストの長期投資が基本。
【サテライト投資】
アクティブ投資。市場を上回るパフォーマンスを追求するもの。いわゆるアルファリターン。
《参考》
Blackrock「Portfolio Construction」
→オーストラリア版のページ。なぜか米国版にも日本版にもコア/サテライトの説明はない。
バンガード「コア・サテライト投資」