エリオット波動
#基礎 #勉強
まとめること
エリオット波動とチャートの型（ペナント、フラット、ショルダーなど）
TerakoyaFXの逆張りのパターン
https://gyazo.com/fb5eb31c38951b7f81c2499ee06f165e
１．波動の基本構造
https://gyazo.com/8c515126c269815f1f0d65908dc9b6a8
推進５波動、修正３波
table:５つの基本波形
推進波 インパルス、ダイアゴナル
修正波 ジグザグ、フラット、トライアングル
https://gyazo.com/9907f8cd358fd3e3b9144198013b2627
２．５つの基本波形
インパルス
５－３－５－３－５（※1）の５波構成
① ２波は１波の始点を割り込まない
② １波、３波、５波の中で３波が一番小さくなることはない
③ ４波は１波と重ならない（いくつか例外もあり）
副次波３波はインパルスになる
出現位置
推進派の１波、３波、５波
ジグザグのA波、C波
フラットのC波
※1 「５－３－５－３－５」は、「推進波ー修正波ー推進波ー修正波ー推進波」であることを表す。推進波は５波構成、修正波は３波構成であることから、このように示される。「３」には、５波構成の修正波であるトライアングルも含まれる。
ダイアゴナル
５－３－５－３－５、または３－３－３－３－３（修正波が５つ連なる）の５波動構成
振り幅が徐々に小さくなりながら上下のどちらかに突き出すエッジ型
振り幅が拡大する拡大型ダイアゴナル（エクスパディングダイアゴナル）もある
通常は、４波が１波の範囲に食い込む
インパルスの３波としては出現しない
推進波（５）はインパルスかダイアゴナル、修正波（３）はジグザグが基本だが、その他の修正波になる可能性もある。
出現位置
インパルスの１波、５波
５－３－５－３－５型ダイアゴナルの１波、５波
ジグザグのA波、C波
フラットのC波
種類
リーディングダイアゴナル
１波、A波のダイアゴナル
確認後、押し目買い、戻り売りが有効
エンディングダイアゴナル
５波、C波のダイアゴナル
完成すると、比較的早い動きで反転し、少なくともエンディングダイアゴナルのスタート地点まで戻ることが多い。
拡大型ダイアゴナル（エクスパディングダイアゴナル）
上下線が拡大するダイアゴナル
ジグザグ
５－３－５の３波動構成
修正波の最も基本的な形で、最も修正のエネルギーの強い波形
始点と終点が、それぞれ明確に切り上げる（切り下げる）形になる
インパルスージグザグーインパルス が基本。B波はフラット、トライアングル、複合修正波になることも
出現位置
修正波の波形が出現する可能性のある箇所すべて
比較的出現しやすい箇所
インパルス２波
フラットのA波、B波のいずれか
３－３－３－３－３ダイアゴナルの各波
５－３－５－３－５ダイアゴナルの２波、４波
トライアングルの各波
フラット
３－３－５の３波動構成
横ばいの修正波
種類
レギュラーフラット
C波の終点がA波のそれを少しだけ超える
C波巨大化フラット
C波のインパルスが延長
横ばいの修正波というよりはジグザグに近い
拡大型フラット
A波＜B波＜C波 と大きくなる
レギュ―ラフラットよりも出現率が高い
推進波の終点（オーソドックスな高値）よりもB波終点が高くなる
だましのような動きになる
ランニングフラット
拡大型フラットになりかけて、最後のC波終点がA波終点を超えられない
メジャートレンドの方向への圧力が強い中での修正時に起こる
修正波の中のアクション波
B波はA波との間でオルタネーションの関係になりやすい
出現位置
ジグザグと同様
トライアングル
３－３－３－３－３の５波動構成
修正波であるからAーBーCーDーEと数える
１波で価格的な修正は完了し、２波以降は時間的な修正
AーCラインとBーDラインが収束する
種類
上昇型トライアングル、下降型トライアングル
拡大型トライアングル（エクスパディングトライアングル）
ランニングトライアングル
C波は複雑化・長期化することがある
フラットや複合修正波になるなど
E波はしばしばスローオーバー、ときおり延長する
A～E波のいずれかがトライアングルになる
出現位置（最後のアクション波のひとつ前の波として出現しやすい）
インパルスの４波（２波にはほとんど出現しない）
ジグザグのB波
フラットのB波（珍しい）
トライアングルのE波
ダブルスリーのX波やY波
トリプルスリーの２つ目のX波やZ波
トライアングル完成後の動き
インパルス４波でトライアングルが出現した場合、それに続く５波は素早い動きの「スラスト」という波になりやすい
スラスト
インパルスにもダイアゴナルにもなる
トライアングルの一番大きな副次波の大きさと同程度進む
非常に強い相場では、スラストではなく、延長波になる
つまり、トライアングルに続く５波がスラストを超えるような動きになれば、５波が延長する可能性が高いということ
複合修正波
ジグザグ、フラット、トライアングルなどの修正波がX波というつなぎの波動によって２つないし３つ連結した形の修正波
修正波の連結は、最大で３つまでとされている
急勾配の複合修正波
X波を介してジグザグが２つか３つ連なる
ダブルジグザグ
トリプルジグザグ
横ばいの複合修正波
X波を介して修正波が２つか３つ連なる
ダブルスリー
トリプルスリー
波動構成
ダブルジグザグ、ダブルスリーは３－３－３（３－１－３）
トリプルジグザグ、トリプルスリーは３－３－３－３－３（３－１－３－１－３）
各波形の副次波
３．８つのガイドライン
波の延長
インパルス１波、３波、５波のいずれかひとつが巨大化しやすい
延長した波は、他の２つのアクション波に比べてかなり大きくなり、その各副次波は巨大化して他の２つのアクション波と同じ階層の波と考えても遜色ないほどの大きさになる
最も延長しやすいのは３波
「３波の３波」は大きな動きになりやすい
third of a third
次に延長しやすいのは５波
５波が延長する場合は、その副次波の５波も延長するケースがある
修正波における延長
トライアングルの副次波がトライアングルに
ジグザグ → 修正幅が不十分 → ダブルジグザグ or トリプルジグザグ
修正が時間的に足りない → ダブルスリー or トリプルスリー
フェイラー
インパルス
３波の終点を５波が超えられない
３波が延長した後の５波で起こりやすい
その他のフェイラー
５分足や１分足のダイアゴナルでも起こることがある
ランニングフラットのC波
波の均等性
インパルス１波、３波、５波のうち、いずれか２つの波が「変化率」「時間的長さ」の両面で同程度になりやすい
オルタネーション
同じインパルスの副次波の２波と４波が別の波形になりやすい
同じフラットの副次波のA波とB波が別の波形になりやすい
チャネリング
インパルスが２本の平行線の間に挟まるように形成されやすい
スローオーバー
５波終点がチャネルを超える
予兆
出来高の増加
４波終点がサポートを割れる
ダイアゴナルやトライアングルなどの収縮型のケースでもしばしば起こる
２つのディグリーのチャネルでトレンド転換を探る
出来高
プライマリー（２～３年）より小さな階層の波において
５波の出来高は３波の出来高より小さくなる
３波と同程度、もしくはそれ以上になる場合は、５波の延長を示唆する
修正波の出来高は時間とともに減る傾向がある
比率関係
インパルスの１波、３波、５波の大きさがお互いに0.618、1.618などのフィボナッチ比率の関係になりやすい
１．アクション波同士の比率関係
３波の大きさのメドは１波の1.618倍か、2.618倍、4.236倍になる
５波延長、１波延長の場合の比率関係のガイドライン
ジグザグ、ダブルジグザグ
A波：C波が基本は１倍。そうでなければ0.618倍か1.618倍。W波：Y波も同様
エクスパンデットフラット
A波：B波が１：1.236 or 1.382、A波：C波が１：1.613 or 2.618
トライアングル
A：C：Eが、１：0.618：0.382
２．インパルスが４波で分割されたときの比率関係
４波終点を基本として、４波始点から４波終点の範囲で変化する
0.618：0382 、もしくは 0.382：0.618 の関係になる
３．修正波の深さの比率関係
比率関係が重なる地点は相場の転換点になりやすい
修正波の深さ
インパルスの４波による修正波、３波の副次波の４波がメドになりやすい
５波が延長した場合、それに続く修正のメドは延長波の副次波２波終点近辺になる
インパルス２波
１波：２波が１：0.618 or 0.5
インパルス４波
３波：４波が１：0.382
ジグザグB波、ダブルジグザグX波
A波：B波が１：0.618 or 0.5
波の個性
１波～５波、A波～E波の各波ごとに特有な波の修正
１波
投資家の大半が「まだ下降トレンドが続いている」と信じている中で起こる波
「一時的な上昇に過ぎず、どうせ下降トレンドに戻る」という弱気が続くなかで起きる波
「土台づくり」といえる波だが、２波によって大きく修正されてしまうことも多い
出来高の急増、上昇銘柄数が多くなる などのトレンド転換の兆候もちらほら出てくる
下落の副次波がフェイラーだった場合、それに続く１波が大きくなることもある
２波
弱気が多く「また安値を更新してしまうのでは」という恐怖心が広まる
その結果、価格的に深い修正になりやすい
３波
１波、３波、５波というアクション波の中で一番大きくなることが多い
４波
横ばいの修正波になりやすい
フラット、トライアングル、複合修正波になりやすい
５波
投資家心理が強気に傾きやすい
安易な強気に多くの投資家が陥りやすい
３波が延長した場合、５波は１波と同程度の大きさになりやすい
３波がかなり大きくなった場合には、５波がフェイラーすることもある
１波も３波も延長しない場合、５波が延長することがある
出来高
プライマリー階層以上の連続した波では５波が最大になる傾向
小さな階層では５波の出来高は３波のそれより小さくなる
A波
投資家心理はまだ楽観が大勢を占めている
ファンダメンタルズ面でも好材料が続いて出てくることが多い
５波がダイアゴナル、フェイラー、延長など、天井を示唆する形を形成してから下降し始めた場合、下降トレンドの最初のA波に突入した可能性が濃厚になる
A波が３波動（ジグザグ・フラット）で終わる
AーBーCで３－３－３のフラット、AーBーCーDーEで３－３－３－３－３のトライアングルあたりが濃厚
複合修正波の可能性もある
A波が５波動（インパルス・ダイアゴナル）
５－３－５のジグザグが濃厚
B波
「まやかしの波」→ 投資家に判定を誤らせるような性質を強く持っている
「トレンドが再開した」と考えてしまう
AーBーCがフラットの場合、B波はA波始点かそれ以上まで戻す → 余計に勘違いしてしまう
C波
インターミディエイト以上のC波は、大きな下落になりやすい
B波までの楽観が打ち砕かれるような動きになる
５分足以下のC波はそれほど大きくならないことも多い
C波がフェイラーとなりB波を超えられないケースもある
トライアングルのC波は複雑化したり長期化したりすることが珍しくない
D波
トライアングルの４波目
トライアングルのC波は横ばいの波であることが多く、投資家の多くは「再度トレンドがくる」と考えている
D波では投資家心理が再び強気に傾くが、トレンドが続かない
E波
その動きの方向を裏付けるようなファンダメンタルズ的な材料が出てくることが多く、その方向に動きをつづけるという投資家の確信を強めがち（だまし）
E波でサポートやレジスタンスをブレイクする（スローオーバーする）こともある（だまし）
４．エリオット波動のカウントの事例
カウントの手順
１．大きな値動きを見て波を大雑把に区切る
数年～20年程度の波動から確認していく
際立った高値と安値を確認
波動の区切りポイントになっている可能性が高い
フェイラーや拡大型の修正波で、そうならないこともある
２．推進波か修正波か、どんなは経過を想定し、副次波を点検していく
トライアングルやダイアゴナルを探しておく → 大きなヒントになる
カウントを点検していく
為替、商品、個別株のエリオット波動
エリオット波動は株価指数の値動きを観察・研究することで導かれた理論
基本的には株価指数に対して当てはまるもの
為替、商品、個別株でも当てはまることが多い（市場参加者の心理的な作用によるものだと思われる）
注意点
株価指数についてはどんなに長期のチャートであっても当てはまる
為替や商品については長期になるほど当てはまりづらい
株価は超長期的に上昇トレンドが形成される（発展し続ける）と考えられる
為替や商品はそうとは言えない
プライマリー波、サイクル波では、前後の波とは関係なしに３波であったり５波であったりする
５．シナリオ想定の基本
６．トレード戦略
できるだけ大きい波動の完成を狙う
インパルス４波終点超えでエントリー
７．エリオット波動の源流
ダウ理論
１．平均株価は全てのニュースを織り込む
２．トレンドには３つの大きさの種類がある
プライマリー・トレンド：１年以上
インターミーディエイト・トレンド：３週間～３ヶ月程度
マイナー・トレンド：３週間未満
３．主要トレンドは３段階からなる
３段上げ、上昇５波
４．平均株価はお互いに確認し合わなければならない
関連性が高い指数同士がトレンド発生、トレンド転換しているということを確認する
５．トレンドは出来高でも確認される必要がある
推進波で増加、修正波で減少
６．トレンドは明確な反転シグナルが発生するまでは継続していると考える
フィボナッチ数列
推進５波、修正３波 → ５と３がフィボナッチ
合計の８ → フィボナッチ
５＋３＋５＝13 → フィボナッチ
５＋３＋５＋３＋５＝21 → フィボナッチ
21＋13＋21＋13＋21＝89 → フィボナッチ
フィボナッチ比率
table:フィボナッチ比率
0.236 0.382 0.618 1 1.618 2.618 4.236
黄金比
１：1.618、0.382：0.618
フィボナッチ時間数列
景気サイクル
メモ
主役はあくまでもインパルス。インパルスを捉えるために、修正波を精査していく。
用語
副次波　ある波動を構成する小さな波のこと。どんな波も、３波、５波、もしくはそれ以上の波で構成されている。
雑感
ダイアゴナルとトライアングルの判別が難しそう