房地產抵押

房屋抵押貸款

資產泡沫

「過多的貨幣追逐有限的物品或資產，必然導致物品價格或是資產價格上揚」

信用擴張速度長期超過名目GDP

總授信中供給特定交易使用的信用過高

非生產性、與GDP之產出無密切關係的資產交易、金融性交易

衡量

1. 貨幣機構（不含中央銀行）總放款

2. 短期票券市場發行餘額

3. 債券市場發行餘額

三者之和占名目GDP比率的變化

Credit/GDP比率

1986年的股市房地產泡沫

2009年的房價飆漲

https://www.youtube.com/watch?v=3w7cyt2_dnI

合理的住宅支出佔所得比是1/3

台北 68.82%

新北 57.18%

桃園 38.11%

台中 52.76%

台南 41.76%

高雄 42.43%

基隆 27.88%

全台唯一合理

全台平均房貸負擔率是44.3%

借款加總佔了目前GDP的90.27%

其中最大筆的是房貸，約85%

購置住宅貸款超過10兆，其他消費貸款大概1.3兆

房貸負擔越來越重，就會導致其他消費緊縮，形成惡性循環

家庭借款增加短期有助於經濟成長，但效果只有1年

長期來看，家庭借款佔GDP比率每增加1%，就會造成整體經濟成長率下降0.1%

當家庭借款佔GDP比率超過7成門檻時，對GDP或消費者增長率都會有更強的負面影響

2023年購屋者年收入在百萬以下的高達61.6%

所有政府政策，包括稅制都在鼓勵年輕人買房

當大家都相信政府去買房時，現在的高房價還是低點，反過來，如果所有年輕人都買得起房子時，房地產已經完蛋了

甚至排擠到具有創新技術，或更有生產力的產業

銀行放款品質

越好等於債務人有正常還債

越差表示債務人無法按時還款

目前處於低點，因此央行認為家庭借款信用品質不錯

央行對家庭還款能力還算樂觀，但也提醒若銀行利率走升、通膨因素，未來還是要注意負債高的家庭的還款能力變化

以及新青安借款人對於未來利率變動風險承受的能力